Mức tăng 250% gần đây lên 25 USD của Solana (SOL) đã gây sốc cho nhiều nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử. Đồng thời, các nhà giao dịch đã để mắt đến tỷ lệ tài trợ âm cho SOL trên thị trường kỳ hạn có thể đã dự đoán trước động thái tăng giá trước những người khác.
Đó là bởi vì tỷ lệ tài trợ âm quá mức, giống như tỷ lệ ở Solana được hiển thị bên dưới, ngụ ý rằng phần lớn các nhà giao dịch đang ở bên bán, tạo cơ hội cho người mua thực hiện các điểm dừng của họ.
Bất kể lý do đằng sau việc tăng giá là gì, nếu có đủ người mua quan tâm đến việc tham gia vào động thái tăng giá, thì nó có thể chuyển thành xu hướng tăng trung hạn đến dài hạn. Tuy nhiên, phân tích cơ bản và thị trường của Solana cho thấy điểm yếu, điều này có nhiều khả năng sẽ gây ra sự điều chỉnh mạnh cho altcoin.
Solana tìm được đối thủ xứng tầm trong không gian NFT
Solana đứng thứ hai về giao dịch NFT trên các nền tảng blockchain. Ethereum chiếm phần lớn trong tổng khối lượng giao dịch NFT với 81,6% thị phần. Solana có miếng bánh lớn thứ hai với 11,6% thị phần, theo dữ liệu từ Delphi Digital.
Tuy nhiên, hệ sinh thái đã gặp trở ngại khi hai trong số các dự án lớn nhất trong DeGods và y00ts quyết định rời khỏi Solana. Sự ra đi của các dự án hoạt động hàng đầu tạo tiền lệ xấu cho các nhà phát triển sản phẩm muốn khởi chạy NFT. Cho đến nay, Ethereum vẫn là lựa chọn hàng đầu cho các thương hiệu lớn và các dự án cộng đồng.
Hơn nữa, Polygon đã bắt đầu thu hút được sự chú ý sau khi thiết lập quan hệ đối tác quan trọng với các thương hiệu như Reddit, Starbucks và Meta. DeGods cũng đã chọn Polygon thay vì Solana sau khi nhận được khoản tài trợ 3 triệu USD từ Polygon Labs. Nhóm phát triển kinh doanh của Polygon đã được công nhận là tốt nhất trong kinh doanh.
Dữ liệu từ Nansen cho Polygon và Solana xác nhận sự chuyển hướng trong đó số lượng người dùng hoạt động trên Polygon đang tăng đột biến trong khi mức sử dụng của Solana có xu hướng giảm kể từ giữa năm 2022.
Solana có vấn đề về hiệu suất và niềm tin
Mạng của Solana đã trở nên không phổ biến vào năm ngoái vì các vụ hack và mất mạng thường xuyên và kéo dài. Chỉ riêng năm 2022 đã có hơn năm lần ngừng hoạt động.
Chỉ số tổng phí mạng là một trong những chỉ số hiệu quả nhất để phân tích hoạt động trên một nền tảng. Số liệu thống kê của Solana từ Token Terminal cho thấy xu hướng giảm trong hoạt động của mạng, với số người dùng hoạt động hàng tuần giảm mỗi quý kể từ năm 2022.
Bên cạnh thời gian ngừng hoạt động, hệ sinh thái cũng mất lòng tin của người dùng do các vụ hack lớn. Vụ hack cầu nối Wormhole trị giá 312 triệu USD là một trong những vụ khai thác tiền điện tử lớn nhất năm 2022. Ngoài ra còn có một sự cố khiến 8 triệu USD SOL bị rút khỏi ví của người dùng.
Cú đánh cuối cùng vào niềm tin xảy ra sau khi FTX sụp đổ vì FTX-Alameda là thực thể lớn nhất hỗ trợ hệ sinh thái Solana. Công ty đầu tư mạo hiểm và sàn giao dịch không còn tồn tại nắm giữ khoảng 58 triệu token SOL, tương đương 10,7% tổng nguồn cung của Solana. Trong số này, 6,7 triệu sẽ được mở khóa hàng năm cho đến năm 2025, tiếp theo là 5 triệu SOL cho đến năm 2028. Những khoản nắm giữ này làm tăng thêm rủi ro bán tháo đáng kể.
Sự sụp đổ của FTX cũng đã đánh sập Serum, nguồn thanh khoản hàng đầu cho các ứng dụng DeFi mới. Về vấn đề này, sự thất bại của sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất, Mango Markets, cũng khiến nhiều người dùng DeFi rời đi.
Phân kỳ giảm giá được phát hiện trong biểu đồ SOL/USD
Rất có thể, đợt tăng giá SOL gần đây từ 10 USD lên 25 USD là kết quả của việc bán khống trên thị trường kỳ hạn. Chỉ báo MACD cho thấy sự phân kỳ giảm trong biểu đồ SOL/USD hàng ngày. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đo lường động lượng của thị trường cũng di chuyển đến vùng quá bán, làm tăng khả năng điều chỉnh thêm.
Có khả năng đà tăng hiện tại sẽ tiếp tục cho đến khi nó gặp ngưỡng kháng cự ở mức 33 USD, đây là khu vực phá vỡ từ sự sụp đổ của FTX và là nơi hiện có Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày.
Tỷ lệ long-to-short trong thị trường tương lai vẫn cho thấy xu hướng giảm nhẹ là 51,5% đối với lệnh short so với 48,5% đối với lệnh long. Điều này có thể sẽ cung cấp nhiên liệu cho đợt tăng giá cuối cùng của SOL/USD.
Ngược lại, một đột phá trên mức 33 USD có thể gây ra sự đột biến về mức 135 USD. Trừ khi quỹ Solana thiết lập các mối quan hệ đối tác lớn như Polygon hoặc hiển thị dữ liệu sử dụng được cải thiện, nếu không điều trên dường như rất khó xảy ra.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Trang tin tức Bitcoin, tiền điện tử
Nguồn: Sưu Tầm
